Tulips Chen

    银监会近日发布的三季度多项数据显示，随着经济增长的减速，银行业整体的不良贷款率正在温和反弹。考虑到关注类贷款与逾期贷款的隐性增长，谨慎看市者的态度更为悲观一点。进入四季度以来，银监会再次“指导”银行对重点行业的贷款风险进行了集中摸底。据中国银行总行风险控制部门一位资深人士介绍，对公司类贷款，集中摸底锁定了制造业、批发零售业、房地产业、建筑业、交通运输业、电力燃气及水供应生产业等六大行业。由此可见，银行不良贷款率反弹之时，房地产有中枪可能。

    三季度商业银行不良贷款率为0.97%，相较二季度的0.9%略微升高；而三季度贷款损失拨备覆盖率（指实际上银行贷款可能发生的呆、坏账准备金的使用比率）达290.1%，较二季度的290.2%仅增长0.1个百分点，而二季度该数据较一季度末提高2.8个百分点。“这意味着，三季度银行业两项重要监管指标出现倒退：反映坏账水平的不良贷款率轻微上升；反映风险抵御能力的拨备覆盖率增速出现明显下滑趋势。”

    已悉数公布三季度业绩的16家上市银行，不良贷款率出现“10升2平4降”的分化。其中，国有四大行不良贷款率表现好于预期，除建行持平外，其他3家大行不良贷款率均环比下降，而中小银行不良贷款率依旧普遍上升，除中信银行外，其他7家股份制上市银行均出现了不良贷款余额及不良贷款率“双升”情况。不良贷款余额连续第四个季度上升，也意味着前三季度银行业新增不良贷款已超过500亿元。其中，仅第三季度不良贷款就新增了240多亿元。这其中，股份制银行的表现差于国有大行。

    市场层面的动向给人的感受，要比综合数据来得猛烈一些。股份制银行的不良贷款余额及不良贷款率双升状况，继续受累于江浙地区经济形势恶化后出现的中小企业资金链现象，特别是平安银行，已经两个季度的业绩都与此直接相关。目前，江浙地区的房地产企业也开始成为不良贷款的来源。三季度，中江集团、天煜建设两家在当地小有名气的地产商先后发生资金危机，不但牵涉数十亿元的银行贷款，还揭出了地产行业普遍存在的集团授信、关联企业互保等风险隐患。集团客户往往涉及旗下多家企业，而且行业范围庞大，银行一般都难以看透集团客户真正的财务情况和授信使用情况，贷后管理困难。一旦发生危机，清偿也非常复杂。

    因此，“集团授信和关联企业互保的风险，也纳入到了本次风险排查的范围内，尤其是江浙地区，企业通过设立关联公司互保、联保套取贷款，已成为支撑当地信贷市场的重要模式。”前述银监会研究局人士表示，浙江地区有60%的贷款，是由于为其他企业担保代偿后出现了资金困难。像上述两家地产企业就拖累了20余家相关企业被迫代偿。

    银监会给出的指导意见是，对房地产、融资平台、光伏制造业、造船和航运业、出口导向领域和对外贸易企业等热点，采取全行业排查、全名单管理、上收新增授信权限等措施，目的是保持该领域信贷业务的稳健运行。而前述中行总行人士表示，中行出台了新的专项管控措施，包括建立重点监控客户名单，对风险隐患较大的客户，由保全部门提前介入。

    目前，银行对风险行业企业简单地抽贷、压贷，都可能进一步加剧企业的资金链紧张程度。“在多头授信的房地产企业，一家银行的抽贷往往造成其他银行的风险上升，这事实上不利于不良贷款余额及不良贷款率的双降。”因此，他建议，在不良贷款余额及不良贷款率双升的情况下，对地产类贷款应采取增加抵押物、贷种转换、适当展期和减免利息等更加优化的措施。