Tulips Chen

6月底以来，因楼盘停工烂尾引发的业主计划停贷风波在全国多地发酵，上市银行涉房风险敞口有多大，再次成为业界关注的焦点。对此，多家上市银行火速发布公告，作出回应。

7月14日，包括农业银行、中国银行、工商银行、交通银行、邮储银行、兴业银行、中信银行等10余家上市银行火速发布公告，作出回应。一致观点是，经排查，各自涉及“保交楼”风险的业务规模较小，个人住房贷款业务总体风险可控。

多家银行表示，未来将高度关注事态发展，全面持续跟进涉及楼盘情况，积极采取措施，与客户做好沟通和住房消费者权益的保护工作，努力促进房地产市场平稳健康发展。

当晚，银保监会亦作出回应。银保监会有关部门负责人表示，最近关注到个别房企楼盘出现延期交付情况，这件事的关键在于“保交楼”，对此银保监会高度重视。

该人士表示，下一步工作中，银保监会将引导金融机构市场化参与风险处置，加强与住建部门、中国人民银行工作协同，支持地方政府积极推进“保交楼、保民生、保稳定”工作，依法依规做好相关金融服务，促进房地产业良性循环和健康发展。

“停贷”事件，令资本市场再度发生震荡。

大盘数据显示，截至7月14日收盘，A股银行板块跌幅为1.54%。42只银行股中，仅常熟银行、杭州银行微涨，其余40只银行股全线下跌，兴业银行、邮储银行、招商银行、平安银行当日股价跌幅均超3%。

这日，A股房地产板块跌幅为1.7%，97只个股下跌，19只上涨。其中，万科股价下跌3%，绿地控股股价下跌4.83%，蓝光发展股价下跌4.73%，金地集团、金科股份、中交地产、天保基建、深物业A等股价跌幅均超5%。7月15日，A股房地产板块继续下探。

多家银行回应“停贷”影响

面对“停贷”风波，多家上市银行火速对住房贷款展开排查，并将结果公之于众。

7月14日，农业银行发布公告称，针对近期个别房地产企业风险暴露、住房开发项目延期交付情况，农业银行高度重视，迅速行动，已在总行层面建立统筹协调机制，在全系统组织开展住房项目“保交楼”情况排查。

排查结果显示，截至2022年6月末，农业银行个人住房贷款余额5.34万亿元，其中一手楼合作楼盘5.7万个，一手楼按揭贷款余额3.97万亿元。已初步认定存在“保交楼”风险楼盘涉及逾期按揭贷款余额6.6亿元，占全行按揭贷款余额的0.012%，占一手楼按揭贷款余额的0.017%。目前涉及“保交楼”风险业务规模较小，总体风险可控。

工商银行公告称，目前停工项目涉及不良贷款余额6.37亿元，占全行按揭贷款余额的0.01%，风险可控。

邮储银行表示，初步认定本行停工项目涉及住房贷款逾期金额1.27亿元，规模和占比小，风险可控。

交通银行表示，经初步排查，媒体报道中存在风险的楼盘所涉及的该行逾期住房按揭贷款余额0.998亿元，占该行境内住房按揭贷款余额的0.0067%。

中国银行公告称，今年以来，本行房地产融资平稳有序，房地产开发贷款投放及对困难房企项目并购的支持力度不断加大，新增房地产开发贷款位于同业前列；因城施策，实施差异化住房贷款政策，支持刚性和改善型住房需求；疫情期间为客户提供延期还本付息等多项纾困政策，资产质量保持稳定，本行个人住房贷款业务总体风险可控。

但中国银行未披露具体所涉金额。

股份制商业银行中，兴业银行给出的回应是：经排查，兴业银行涉及“停贷事件”楼盘相关按揭贷款余额16亿元（其中不良贷款余额0.75亿元），已出现停止还款的按揭金额为3.84亿元，主要集中在河南地区。

“得益于前期本公司对按揭贷款差异化准入和管理要求，本公司已介入且存在烂尾风险的按揭贷款总体规模较小，不会对本公司经营构成重大影响。”兴业银行方面称。

民生银行公告称，截至2022年6月末，民生银行住房按揭贷款余额5910.39亿元，其中涉及上述风险事件逾期按揭贷款余额0.66亿元，总体风险可控。

光大银行表示，经初步排查，截至2022年6月末，认定存在“保交楼”风险楼盘的逾期按揭贷款余额0.65亿元。

中信银行表示，经初步排查，媒体报道中存在风险的楼盘所涉及的本行逾期个人住房贷款余额0.46亿元，占本行个人住房贷款余额0.0048%，规模和占比较小，总体风险可控。

平安银行表示，涉及网传“停贷事件”楼盘的逾期按揭贷款余额0.318亿元，占全行按揭贷款余额的0.011%，占一手楼按揭贷款余额的0.021%。

招商银行亦公告称，目前涉及网传“停贷事件”的楼盘数量占比较小，所涉及的该行逾期个人住房贷款余额0.12亿元。

根据当前已披露相关情况的10余家上市银行公告来看，此次事件涉及的停止还款、逾期、不良贷款金额超20亿元。

这几家银行地产风险敞口较大

但这并不能完全打消市场的疑虑。市场担心，随着违约企业销售下滑，后续停工规模还会不断增加，个别银行面临的风险敞口可能会加大。

有机构估算，各地停工面积占行业整体比例为5%左右。目前违约房企停工面积平均占比20%左右（调研口径数据），违约房企占行业总产能比例约25%，则目前估算行业停工面积约为行业施工面积97亿平方米的5%左右（较高估口径），总量约为5亿平方米，按照1万元/平方米资产价格测算，对应资产价值5万亿元，若都是已售项目、平均首付比例60%，则对应2万亿元按揭贷款。

克而瑞曾发布报告称，截至2021年底，在其24个重点监测城市中尚未交付的问题项目总建面约2468万平方米，占2021年商品住宅成交总面积比重达到10%。其中，郑州、长沙、重庆和武汉等城市项目交付风险较大，尚未交付问题项目总套数皆超2万套。

这将对银行资金安全产生什么影响？

一家外资银行人士据此测算，开发商纯一手房按揭贷款2021年约3.2万亿元，2020年约3万亿元，把两年数据加总乘以9%（2021年停工项目占销售面积10%，占销售套数9%），得到当前存量地产项目在银行按揭敞口是5610亿元，这个数占2021年底按揭贷款存量的1.45%。现在银行按揭坏账率约0.35%，也就是说如果这部分全部让银行来担，这个坏账率会增加到1.8%~1.9%，也就是翻5倍。

该人士认为，“断供潮”之下，风险敞口比较大的银行可能是平安银行、招商银行和兴业银行。一是从住房按揭贷款占比来看，建行、邮储银行、工行、农行、兴业银行、招行、平安银行的按揭贷占比较高；二是从开发商贷款看，风险敞口最大的是民生银行，其次是平安银行、招商银行、兴业银行、光大银行。整体分析，平安银行、招商银行和兴业银行风险敞口较大。

值得注意的是，部分股份制商业银行多次踩雷地产，风险敞口已经暴露。

2021年财报中，兴业银行曾给出了具体的涉房贷规模数据。财报显示，兴业银行涉房贷款规模最大，其境内自营贷款、债券、非标等业务项下投向房地产领域业务余额共计1.65万亿元，不良率1.34%。以此测算，房地产领域不良余额约为221亿元。

“房地产自营资产业务当中约90%是分布在一二线城市和三大都市圈中心城市，资产估值比较稳定，违约率和违约损失率都比较小。”兴业银行风险管理部总经理邹积敏在2021年业绩会上表示。

招商银行亦是“房贷投放大户”。截至2021年末，招商银行房地产相关实有及或有信贷、自营债券投资、自营非标投资等承担信用风险的业务余额合计5114.89亿元，较上年末上升3.48%。其中，房地产业贷款不良率由2020年的0.3%上升至2021年的1.41%，上涨4倍，房地产不良贷余额由11.9亿元升至56.55亿元。

平安银行则深陷宝能、华夏幸福等多家房企的风险敞口中。截至2021年末其表内房地产业务敞口合计3410.89亿元，其中对公房地产贷款余额2889.23亿元，较上年末增加169.6亿元；对公房地产贷款不良率0.22%。

民生银行亦与多家出险房企有密切的业务往来，如恒大，新力、花样年、祥生、中梁、中国奥园等。财报显示，截至2021年末，民生银行对公房地产授信敞口4734亿元，占总资产的7%，其中对公房地产贷款3603亿元，占对公房地产授信敞口的76.11%；对公房地产不良贷款余额95.74亿元，较年初增加65.34亿元，增幅达46%；个人按揭贷款余额5900多亿元。

还有部分中小银行涉房贷不良率明显提升，需要关注。苏州银行年报显示，截至2021年末，房地产业不良贷款余额为5.14亿元，不良贷款率为6.65%。