Tulips Chen

电力设备新能 源指数一周表现:上周电力设备新能源指数总体上涨3.02%。从长期来看,维持优于大势评级。

  光伏:从政策面来看,国家市场监管着力新能源并网消纳和全额收购,可再生能源就近消纳积极推进市场化进程,同时光伏扶贫政策推出为光伏产业带来新动力。当前制约行业发展最主要不利因素仍是限电问题,推荐限电不严重地区电站比例大的公司和分布式光伏。推荐东方日升、中天科技、旷达科技。n新能源电池:储能市场正在兴起,将列入可再生能源十三五规划,储能相关政策正在陆续推出,要求推进重点关键技术攻关,大力发展储能和电动汽车应用新模式。我们继续看好新能源电池板块。今年最看好铅炭电池路线,重点推荐南都电源、圣阳股份。

  风电:风电的弃风限电问题仍然严峻,因此要求稳步发展风电,推动“三北”地区风电健康发展,鼓励东中部和南部地区风电加快发展。重点研究解决制约海上风电发展的技术瓶颈和体制障碍,发展沿海风电,关注海上风塔龙头天顺风能。
  核电:核电走出去持续推进。核电新批项目、核电出口、“一路一带”、内陆核电启动预期等等利好仍在,从中长期看市场良好,我们认为核电板块仍可重点关注。建议关注江苏神通、中核科技。

  配网:电改将获突破,售电企业获得电力销售电量,电网企业将告别双重垄断。十三五期间规划配网投资两万亿,农网7000亿升级改造计划出台;分布式能源和用电可靠性都需要坚强的配网农网,输配电价的实行也利于电网公司建设配网。建议重点关注北京科锐、双杰电气、国电南瑞。电改明确了逐步放开售电业务,最利好向综合售电用电转型的电力设备公司。建议重点关注中恒电气、新联电子、积成电子、四方股份、金智科技、炬华科技。

  特高压:电改推进缩减电网利润空间,国网将逐步过渡到输电环节获取利润,提升资产规模计入成本获取利润是维持利润规模有效途径。我们认为特高压建设已经进入建设高潮,十三五期间规模建设将成为常态。持续关注特高压板块,重点关注许继电气、特变电工、平高电气、国电南瑞。