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融创境外债重组进展：有望年底前完成所有流程

公司许倩 2023-08-31 15:16:15 来源：中房报

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8月30日晚，融创中国交出了股票复牌后的第一份财报。

数据显示，2023年上半年，融创中国实现合同销售额521.4亿元，销售回款率超过90%。销售贡献主要来自一二线城市，如北京、上海、广州、苏州等，销售占比约77%。

截至2023年6月30日，融创中国权益土地储备约1.22亿平方米，权益土地储备货值约1.39万亿元，超7成分布在一二线城市。这种布局将为其在市场好转后的销售恢复提供有力支持。

销售端改善的同时，融创中国盈利面也有了改善。上半年，融创中国实现营业收入584.7亿元，同比增长20.5%；公司拥有人应占亏损约为153.7亿元，亏损额较去年同期减少了33.9亿元，减少幅度为18.1%；核心净亏损约91.4亿元，较去年同期减少了19.2亿元。

此次核数师立信德豪对融创2023年中报给予的是“无保留意见”，相较2022年财报中的“无法作出意见”，亦有了明显改善。

审计意见一般分四种，无保留意见、保留意见、否定意见、无法表示意见。行业剧变以来，多家房企延迟发布业绩，或业绩报告被核数师出具“保留意见”和“无法表示意见”。对于已出现债务风险的房企，核数师的业绩审计更是高度谨慎。

“这次中报发布，核数师给予融创中报‘无保留意见’，是非常好的结果。充分证明融创的基本面和经营有企稳向好的趋势，并且公司内部管理十分规范，经受住了严苛的审计考验。”某金融机构分析师表示。

保交楼方面，融创中国积极申请纾困基金及配套融资推动复工复产，第一批次及第二批次保交楼纾困基金已落地约190亿元。

上半年，融创中国在62个城市完成超11.8万户房屋交付，交付总户数同比增长31%，位列中国指数研究院全国交付套数第二位。

与此同时，融创中国旗下物管企业融创服务，亦交出了一份出人意料的半年度成绩单。

上半年，融创服务实现营业收入33.96亿元，同比下滑约15%；但归属母公司净利润由去年上半年净亏损7.51亿元转变为盈利3.4亿元，同比大幅增长145%；毛利润约8.5亿元；可用资金42.2亿元，无有息负债和对外担保。

实现扭亏为盈最直接因素是减值拨备的减少。上半年，融创服务的金融资产减值亏损为3840万元，去年上半年高达18.33亿元。

融创中国旗下文旅产业亦快速恢复，上半年实现收入27.2亿元，同比增长25%。

不过，在资本市场层面，无论是融创中国还是融创服务，其股价和市值已大幅缩水。

截至8月30日收盘，融创中国股价收于0.97港元/股，当日下跌1.02%，总市值52.85亿港元；融创服务股价收于2.53港元/股，当日下跌0.78%，总市值为77.34亿港元。

融创中国的债务重组进展，一直备受业内关注，这也是决定其能否成功上岸的关键。

截至6月30日，融创中国的借贷总额约3125.7亿元，资本负债比率约为80.5%；融创中国手持现金及现金等价物约72.91亿元，债务化解压力依然较大。

几日前，融创中国曾发布境外债务重组进展计划会议通告，该计划会议将于2023年9月18日上午11时在香港中环金融街8号国际金融中心举行。同时，10月5日上午9时30分在高等法院召开呈请实质聆讯，以裁定是否批准计划。

据知情人士透露，融创中国160亿元境内债券已在年初展期成功，境外债重组方案也拿到87%同意票，将于今年10月进行法定裁决，并有望年底前完成全部流程。

“相信境外债务重组的成功将极大减轻公司未来两年现金流压力，同时30亿美元至40亿美元降杠杆方案的落地将优化公司资本结构并减轻未来偿债压力，支持集团经营恢复。”融创中国方面表示。

在盘活资产方面，融创已与华融、东方资产、长城资产、信达资产、陕西金融资产管理公司等头部AMC展开合作，合作规模超过240亿元，包括上海外滩壹号院、武汉桃花源、西安曲江印、咸阳森屿岛等多个重点项目陆续迎来盘活。

近期支持房地产的政策利好频出，这给了融创中国在内的房企们极大信心。

就在8月30日这天，广州、深圳相继“官宣”：对首套房认定标准执行“认房不用认贷”政策，即只要家庭成员在本市名下无房，无论是否已利用贷款购买过住房，银行业金融机构均按首套住房执行住房信贷政策。

多位业内人士预计，接下来北京、上海有望在9月初落实“认房不认贷”政策，这对于拉动购房需求入市，无疑是极大利好。“金九银十”楼市表现，值得期待。

也是在这天，金融支持民营企业发展工作推进会在中国人民银行召开。文件明确了一个目标，就是抓好即将出台的金融支持民营企业发展政策的落地，支持房地产上市公司在资本市场融资，稳妥应对民营房地产企业风险。

“政府已经在采取更加积极有力的政策支持经济和房地产行业回稳，集团将坚定信心，同时也对市场恢复时间保持充分耐心，在各方帮助和支持下，稳步推进各项工作，有序解决各种问题，克服困难，逐步恢复正常经营。”融创中国方面称。

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