时间:2022-09-27 18:05来源:中国房地产网 作者: 点击:次
8月25日,雅居乐在公告中透露,已将足够资金存入信贷代理人指定的银行账户,用于偿还7.196亿港元及6000万美元贷款余额。3天前,该公司已经回购了近4000万美元将于8月31日到期的美元优先票据。8月份以来,雅居乐已经偿还了三笔超26亿元的债务,持续向市场展现其稳健的经营和财务基本面,并获得资本市场的认可与肯定。
自2021年下半年以来,房地产行业遭受了市场下行及流动性紧张的双重挑战,截至目前仍能维持正常经营、如期兑付债务的民营上市房企已寥寥无几,雅居乐便是其中之一。公开信息显示,8月份境外公开债务偿还完毕后,雅居乐最近一笔5亿美元优先票据的到期时间为2025年1月。两年多的时间里,雅居乐有充足的时间和精力推动公司经营回归健康轨道。
在信心比黄金更重要的当下,雅居乐坚守信用底线的行为也为该公司赢得了消费者的支持。今年上半年,该公司预计盈利23亿元至26亿元,成为了少数仍能实现盈利的民营房企。
8月份已兑付超26亿元债务
公告显示,2019年8月28日,雅居乐作为借款人及若干附属公司作为原担保人,与财务机构签订了一项信贷协议,获得两笔金额为11.7亿港元及1亿美元(附带5亿美元或等值港元增额权)的定期贷款信贷,为期36个月。
此后,雅居乐根据信贷协议提取了贷款共17.99亿港元及1.5亿美元,并于后续偿还了其中10.794亿港元及9000万美元。此次偿还的即该项贷款中剩余的7.196亿港元及6000万美元。
此次偿还后,雅居乐的该笔信贷将偿还完毕,且不会对公司财务状况造成重大影响。
这已经是雅居乐本月的第三次偿债行动。8月11日,该公司提前3天全额赎回了将于8月14日到期的2亿美元优先票据,实现了当月首笔大额到期债务的顺利偿付。8月22日,雅居乐宣布,已累计回购近4000万美元将于8月31日到期的美元优先票据。据悉,该笔票据总额4亿美元,票面利率4.85%,于2021年8月27日发行。
仅仅是半个月的时间,这家民营房企赎回的债务总额便超26亿元。
在行业深度调整的背景下,民营房企的偿债压力不断上升。据克而瑞统计,仅仅是8月份,民营房企就有34笔债券到期,去除已提前赎回部分,还将有492亿元的到期债券规模。而第四季度,200家核心房企境内外债券合计到期规模约1812亿元,其中海外债约为617亿元,其中民营房企合计共有1000亿债券即将到期,海外债约占总规模的43%。
对于雅居乐而言,8月份也是一次大考,有两笔共6亿美元的优先票据到期。今年以来,虽市况艰难,又面对即将到期的多笔境内外债务,但该公司积极拓宽融资渠道,同时加强现金流管理,合理安排偿债计划,因此各项到期债务均如期偿还。据了解,对于8月31日到期的4亿美元票据以及年内到期的剩余债务,该公司亦在按计划稳步筹措资金。
投资者显然对此也充满信心,8月25日,雅居乐月底到期的那笔美元债中间价已经涨至99美元。
经营稳健 上半年预计盈利超20亿元
在出险房企不断增加,销售端未见筑底迹象的影响下,近期资本市场充斥着诸多看空民营房企的声浪。但有机构在盘点今年民企的表现后也发现,其实民营房企并没有外界渲染得那么危险而脆弱,依然有部分民营房企保持着较好的发展韧性。
例如,2021年以来,面对房地产市场下行的不利影响,雅居乐延续一贯的稳健财务策略,在行业融资环境整体收缩与市场波动下,展现了良好的企业信用与偿债能力,在业务发展和财务管理上取得平衡。
8月19日,雅居乐公布的未经审核的数据显示,2022年上半年公司预计盈利23亿元至26亿元。虽然较上年同期有所下滑,但其仍是上半年为数不多实现盈利的民营房企。据不完全统计,截至目前,已有超过50家房企半年报预亏,雅居乐的表现显著优于市场平均水平。
上半年的稳健经营,离不开雅居乐采取的一系列优化措施。据了解,近一年多来,在房地产市场下行的大背景下,该公司努力推动保偿债、保交付,稳现金流、稳去化,同时优化组织结构,有力地保障了企业的平稳有序运行。
据了解,2022年,雅居乐预计交付8.4万套,截至7月31日已交付3.4万套,涉及全国24个城市129个项目,交付工作稳步推进。
与此同时,雅居乐还积极拓宽融资渠道,今年6月份获得两年期的本金总额为8.94亿港元的夹层融资,并签订了优先融资补充协议,将去年获得的一笔定期贷款融资期限延长一年,优化债务结构。
按照计划,雅居乐将于8月30日披露2022年中报。从上半年的偿债情况来看,该公司的整体负债有望明显下降,净负债率较2021年年底也有望进一步下降。
债务压力缓解,对于雅居乐的可持续发展有着重要意义。公开信息显示,8月份境外公开债务偿还完毕后,其最近一笔5亿美元优先票据的到期时间为2025年1月。这意味着,短期内雅居乐已度过最艰难时刻,未来2年内的负债水平有望保持在合理、可控的水平,轻装上阵有利于该公司灵活应对市场变化,在行业新格局中占据有利地位。
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