Tulips Chen

1月16日，建发股份发布公告，介绍关于拟收购美凯龙部分股份的投资者说明会召开情况。

建发股份表示，本次并购主要从建发股份整体业务的战略协同出发，并非是供应链运营或地产单个业务主导。2022年，公司拿地进度确实比较积极，根据现有规划，本次并购不会影响公司2023年的房地产投资计划。

对于本次交易定价基础，建发股份表示，在前期的尽调过程中，公司通过市场可比法、未来现金流预测等多种方法对美凯龙进行了估值，同时根据收购的相关法规，参考了美凯龙A股价格，共同确定本次交易对价不超过63亿元。本次收购资金计划来源于自有资金及配套贷款，对于首付款等合同细节。

如果本次收购成功，短期来看，建发股份的每股净资产、每股收益等指标都会上升。由于本次交易价格低于美凯龙的净资产，因此不会确认商誉，而是确认重组收益。长期来看，随着后续美凯龙控制经营管理成本、提高经营管理效率，未来将会继续提升建发股份的每股收益。

建发股份1月16日收于13.58元/股，涨幅5.03%。